Что такое гособлигации и как выбрать ценные бумаги для инвестирования средств

Все самое интересное по теме: "Что такое гособлигации и как выбрать ценные бумаги для инвестирования средств" с выводами специалистов. Актуальность информации на 2020 год вы всегда можете уточнить у дежурного юриста.

Что такое гособлигации и как выбрать ценные бумаги для инвестирования средств?

Сегодняшняя обстановка в России не слишком благоприятна для проживания. Многие люди всерьез беспокоятся о сохранности собственных сбережений. Чтобы защитить деньги и преумножить общую сумму накоплений, люди часто обращаются к разным способам инвестирования.

Можно купить недвижимость, но это хлопотно, поскольку дом или квартира потребуют расходы на содержание. Неплохой вариант – это открытие вклада. По депозиту предусмотрена прибыль, но нередко, она даже не покрывает инфляционную составляющую.

Облигации – это особый способ вложения денег, позволяющий получить до 21% прибыли в год. Главное знать, как выбирать облигации для инвестирования и как работает такое вложение средств.

Из своего личного опыта могу сказать, что заработать реально, защитить свои деньги от инфляции можно и самостоятельно оформить все необходимые документы – не сложно. Вот об этом и поговорим в представленном материале.

Что такое облигации и как вложить в них деньги?

Облигации были предложены в качестве альтернативы банковских вкладов. Фактически, речь идет о ценных бумагах, которые работают почти также, как и вклад, но прибыль от изделий намного значительнее.

Процесс простой. Человек приобретает облигацию за 100 рублей, а через полгода сможет подать ее уже за 100 рублей + фиксированный доходный процент. Вот эта разница, в процентном соотношении, может выплачиваться владельцу ЦБ раз в определенный период времени.

Обращаются облигации на фондовом рынке, и купить их вполне реально самостоятельно, выполнив следующие действия:

  1. Открыть счет в брокерской конторе.
  2. Воспользоваться услугами управляющей компании.
  3. Приобрести пай в ПИФах.

Следует знать, что облигация может быть выпущена на определенный срок, как на год, так и на несколько лет. При досрочной продаже ценных бумаг через полгода, можно будет вернуть полную стоимость вложений, да еще получить проценты.

Если разобраться на примере, то покупая облигацию стоимостью в 100 рублей, через год человек сможет ее реализовать за 100 рублей +8% (средний показатель прибыли по гособлигациям).

Виды облигаций

Данный вопрос очень важен, поскольку от типа облигации зависит доходность и надежность инвестирования. Сегодня потенциальным покупателям доступны такие виды ценных бумаг к приобретению:

  1. Гособлигации. Самый надежный вариант для вложения денег. Ставка ОФЗ (облигациями федерального займа) равна 8%. Поскольку гарантом выступает государство, то деньги можно смело вкладывать. Для получения большей доходности можно купить муниципальные и региональные облигации, которые выпускаются в каждом субъекте федерации и в каждом крупном городе. Приятное дополнение — налоги по доходам от гособлигаций не взимаются. Порог для входа – 1000 рублей (стоимость одной ценной бумаги).
  2. Корпоративные облигации. Здесь доходность повыше, но и вложение более рискованное. Лучше выбирать ценные бумаги от крупных компаний, таких как Газпром, Роснефть, Северсталь и другие. За такие доходы придется оплатить и налог в 13%. Стоимость одной ценной бумаги – 1000 рублей, а доходность 8,4 -8,5%.
  3. Народные облигации. Гособлигации, запущенные Министерством финансов. Процент по ним 8,5%, а срок размещения – 3 года. Налоги на доходы по купону не берутся, но дополнительную комиссию придется заплатить агентам по продажам. Порог для вхождения – 30000 рублей. Купить такие ценные бумаги можно только в офисах Сбербанка и ВТБ.

Кроме последнего варианта, купить ценные бумаги можно одним из ранее указанных способов. Обычно, люди отдают предпочтение оформлению брокерского счета или приобретению ПИФов. Деньги тоже россияне стараются вкладывать в государственные ценные бумаги, чтобы не «прогореть» и не лишиться своих сбережений.

Какие риски при инвестировании в облигации существуют для граждан?

Не буду скрывать, у такого варианта инвестирования есть и свои минусы. Иногда, стоимость облигаций снижается. На это влияет международная обстановка, политические аспекты, наличие или отсутствие экономических проблем.

Даже скачки в стоимости иностранной валюты могут оказать воздействие на курсовые показатели по стоимости облигаций. Наиболее стабильными в этом смысле продолжают оставаться государственные ценные бумаги.

Второй неприятный момент заключается в том, что государство не гарантирует никакого возмещения по облигациям в случае закрытия компании, как это обстоит с банковскими вкладами (возмещение может составить до 1,4 млн рублей).

По действующим правилам гарантировать возврат средств по ценным бумагам такого типа может лишь компания, которая их выпустила. Именно по этой причине стоит очень внимательно выбирать не просто облигации по степени ее доходности, но и ориентироваться на компанию, выпустившую ценную бумагу.

Заключение

Завершить представленный материал стоит несколькими выводами:

  1. Облигации – это ценные бумаги, которые позволяют держателю получать прибыли в виде процента. Это своего рода альтернативная замена банковских вкладов.
  2. Есть разные виды ценных бумаг, но самыми надежными продолжают оставаться гособлигации. По ним не взимается налог, и держатель гарантированно получит обещанный процент.
  3. Держатель облигаций рискует, поскольку ценные бумаги такого типа могут падать в цене. Второй минус – это отсутствие страховки, как по банковским вкладам.

Источник: http://grazhdaninu.com/raznoe/gosobligaczii.html

Вклад и облигация — в чем отличия, что выгоднее и надежнее для обычного человека

Количество открытых брокерский счётов активно растёт, широкая публик всё чаще интересуется ценными бумагами. Доступ к ним становится доступнее, информации всё больше. Поэтому вопросы «что выгоднее вклад или облигации» стал все часто встречаться на просторах интернета, в социальных сетях и форумах. В этой статье мы дадим развёрнутый ответ на этот вопрос, напишем советы в какой ситуации куда лучше инвестировать.

1. Введение про вклады и облигации

По своей сути вклады и облигации очень похожи. И те, и те дают возможность получать заранее известный фиксированный доход. И там, и там вкладчики (инвесторы) являются кредиторами для компании. Они одалживают бизнесу в долг денежные средства под проценты. В свою очередь заемщик обязуется выплачивать проценты и вернуть все деньги кредиторам в установленный срок.

Читайте так же:  Переуступка прав собственности на квартиру в новостройке

С банковскими вкладами более менее знаком каждый человек. В России это самый популярный способ для сохранения своих денег среди населения. На 2019 год на банковских депозитах лежит около 23 триллиона рублей. Лишь 2% населения вкладывают деньги на фондовый рынок в акции и облигации.

Банковский вклад представляет из себя инструмент, который позволяет получить заранее известный доход. Без каких-то либо комиссий, без каких-то других условий. Плюс к тому же вклады застрахованы на 1,4 млн. рублей. Этот момент очень важен для старшего поколения, которое еще помнит дефолт 1998 года и финансовые пирамиды того времени.

К облигациям у населения небольшое доверие из-за того, что в памяти еще остаются негативные события дефолта 1998, когда по ГКО (государственным краткосрочным обязательствам) был объявлен дефолт. Хотя опытный инвестор это событие мог бы лёгко предвидеть. Заоблачные доходности по ГКО и отсутствие роста ВВП говорили об надвигающемся дефолте.

Текущая ситуация по облигациям совершенно иная. Это действительно надежный актив. Особенно, если речь идет про ОФЗ (гособлигации). Экономика стабильно растёт и гораздо более устойчива к кризисам благодаря большим золоторезервным запасам.

Более подробную информацию про облигации можно прочитать в статьях:

2. Облигации и вклад — сравнение (сходства и различие)

Облигация Вклад
Как быстро можно получить деньги (ликвидность) Если это ликвидные ценные бумаги (ОФЗ, крупные компании), то не должно возникнуть проблем с продажей. Если же в портфеле находятся неликвидные бумаги, то возможно возникнет некоторые сложности с продажей по оптимальной цене. В день обращения в банк. Конечно, бывают случаи, когда в отделении могут отказать в выдаче больших сумм без предварительного запроса.
Накопленные проценты Накопленные проценты не теряются, поскольку есть НКД (накопленный купонный доход), который копиться каждый день. В момент продажи его автоматически переводят на брокерский счет. Все накопленные проценты теряются в случае досрочного закрытия
Налоги Не облагаются налогом следующие эмитенты: ОФЗ, муниципальные выпуски, все корпоративные выпуски после 2017 года. На сверх доход, который превышает ключевую ставку ЦБ на 5% будет облагаться налогом 35%. Например, если ставка 7%, то купонная прибыль более 12% годовых будет облагаться налогом. Не облагается. Если есть сверх доход, то также как и облигацией будет браться 35% с него.
Сроки вложения От пары дней и вплоть до 30 лет. Есть широкий выбор ценных бумаг, которые отличаются как по сроку погашения, так и по купонной доходности. Самый популярный вклад в банке это 6 и 12 месяцев. Максимальный срок, который предлагают банки это 36 месяцев (3 года). В редких случаях бывают предложения на 5 лет, но ставки по ним будут ниже.
Доходность Практически всегда выше, чем текущая ключевая ставка ЦБ. Если речь идет об корпоративных выпусках, то можно рассчитывать на существенно более высокую прибыль Чаще всего ниже текущий ключевой ставки ЦБ.
Комиссия В зависимости от брокера будет взиматься комиссия за оборот. Плюс к тому же взимается плата за депозитарное обслуживание (до 177 рублей в месяц). Отсутствует.
Максимальная сумма Можно инвестировать любые суммы. Особенно, когда речь идет про гособлигации (ОФЗ). Банк чаще всего накладывает ограничение на максимальную сумму вклада. Плюс же к тому сумма застрахована только на 1,4 млн. рублей.
Надежность Гособлигации (ОФЗ) считаются самыми надежными ценными бумагами. Однако страховки никакой нет. Вопрос надежности начинает остро стоять в том случае, если инвестировать в ненадежные компании с низким кредитным рейтингом Агентство по страхованию вкладов страхует лишь сумму в 1,4 млн. рублей. В 2015-2019 году лицензии были отозваны у многих банков, поэтому стоит не рисковать вложениями больших сумм в один банк. Исключениями являются Сбербанк и ВТБ, куда можно класть любые суммы.
  • Как жить на проценты от вклада

3. Рыночный риски облигации

Стоит более подробно остановиться на рыночных рисках, которые могут возникнуть у держателей облигаций.

Облигация имеет номинальную стоимость. Также она имеет стоимость на бирже в конкретный момент. Во многом её цена определяется ключевой ставкой ЦБ и сроком погашения. Например, если ставка ЦБ составляет 7% и нет посылок на ее снижение, то выпуски ОФЗ, которые имеют срок погашения 1-3 года с купонном 7% будут стоить в районе номинальной цены.

Если же ставка составляет 7%, а купон 10%, то на такую облигацию будет повышенный спрос и она подорожает в цене. Например, если до ее погашения остается около 12 месяцев, то ее справедливая цена будет около 103% (то есть на 3% дороже).

Доходности разных выпусков ОФЗ примерно одинаковая. Если она имеет более длительной срок погашения, то за больший риски доходность будет немного повыше, чем у краткосрочных выпусков.

Курсовые колебания облигаций происходит на ожидания изменения ключевой ставки ЦБ. Если ожидается ее повышение, то долгосрочные выпуски будут дешеветь.

В этом и есть один из рисков. Однако, если Вы планируете держать бумаги до погашения, то рыночные колебания не повлияют на конечную доходность.

Если же инвестору деньги могут понадобиться в любой момент, то следует держать краткосрочные выпуски ОФЗ. Они слабо подвержены ценовым колебаниям и обладают большой ликвидностью (то есть их можно продать прямо по рыночной цене в больших объёмах без потери на спреде).

Но не стоит пугаться рыночных колебаний. По факту есть множество способов, как составить инвестиционный портфель, который будет сбалансирован и слабо подвержен колебаниям. Так же можно просто купить какой-нибудь биржевой ETF-фонд, который состоит из набора гособлигаций или же корпоративных выпусков. Он также будет слабо подвержен рыночной волатильности. Например, это может быть VTBB, SBCB.

4. Что лучше: депозит или облигации

Возвращаясь к вопросу что лучше и выгоднее: вклад или облигации, стоит определиться с некоторыми моментами.

В зависимости от Ваших целей срок инвестирования может быть как за вклад, так и за облигации. Если Вы копите просто большую сумму или откладываете на пенсию и не знаете, когда Вам могут потребоваться средства, то это долгосрочное виденье. Тогда лучше инвестировать в облигации. Если же копите на какую-то покупку в ближайшие пару месяцев или год, то проще открыть депозит.

Читайте так же:  Как получить гражданство швейцарии гражданину рф

По доходности облигации лучше вклада. При чем даже ОФЗ обладают более высокими прибылями. Если говорить про корпоративные выпуски, то по ним можно получать в 2 раза больше средств.

3. Сумма вложения

Если сумма крайне маленькие (до 100 тыс. руб), то особого смысла нет в том, чтобы открывать брокерский счет, покупать облигации. В этом случае проще всего вложить деньги в банк или же заказать дебетовую карту. Например, Польза (от Хоум Кредита) или Тинькофф. Они начисляют проценты на остаток.

Большие суммы денег (от 1 млн. руб) лучше инвестировать в ценные бумаги.

4. Возврат налога на взнос

У вложений в облигации есть уникальная возможность заработать на налоговых вычетах. Можно открыть брокерский счёт ИИС (индивидуальный инвестиционный счёт) и получить еще налоговые вычеты от суммы пополнения. Максимальная сумма возврата на взнос (тип вычета А) по ИИС составляет 52 тыс.руб в год (400 тыс.руб пополнение). Можно ежегодно пополнять ИИС и получать еще по 52 тыс., что является очень хорошим бонусом к купонному доходу.

Рекомендую прочитать статьи:

Это преимущество делает ценные бумаги крайне заманчивыми для инвестирования. Вклады в свою очередь никаких вычетов не предоставляют.

5. Плюсы и минусы

Облигации

  • Можно продать в любой момент не потеряв накопленные проценты
  • Более высокая доходность
  • Широкий выбор эмитентов даёт большие возможности для составления сбалансированного портфеля
  • Чтобы купить не надо никуда идти. Все действия совершаются онлайн через терминал или приложение на телефоне. Можно быстро изменять свой портфель. Это важно с учётом нашей насыщенный жизни.
  • Можно оформить налоговый вычет по ИИС. Это может стать существенной прибавкой к доходности, что делает ценные бумаги еще привлекательнее.
  • Необходимо немного разобраться в базовых вещах. Какие существуют эмитенты и прочее. В интернете много информации, поэтому не составит никакого труда найти информацию по любому выпуску ценных бумаг. Также можно просто инвестировать средства в ETF фонд, как самый простой вариант.
  • Есть риски повышения ставки ЦБ. В этом случае краткосрочно возможен эффект повышения банковских вкладов. Но если составлять сбалансированный портфель, который бы состоял из облигаций с постоянным купонным доходом и переменным, то эффект снижения цены бумаг был бы минимальным.
  • Есть комиссии за ведение депозитарного счёта. Но она небольшая. Если сумма более 100 тыс. рублей, то она практически не влияет на результаты.
  • Отсутствие страхования. Чтобы снизить свои риски стоит инвестировать только в гособлигации, а также в крупные компании с хорошими фундаментальными показателями.

Вклады

  • Небольшой срок инвестирования
  • Отсутствие комиссий
  • Вклады застрахованы на 1,4 млн. АСВ.
  • Периодически встречаются предложения с высокими ставками
  • Низкая доходность, которая едва перекрывает инфляцию.
  • Сложно хранить большие суммы денег (более 1,4 млн.руб). Придется открывать вклады в разных банках.
  • Каждый раз надо идти в банк для оформления вклада. Есть конечно и онлайн кабинеты. Но как показывает практика, если хотите получать максимально выгодную процентную ставку, то скорее всего придется частенько менять банки. Потому что интересные (доходные) предложение здесь возникают всегда в разных компаниях.
  • Для жителей небольших городов и поселений есть еще и проблема с отсутствием банка с текущим хорошим предложением поблизости. Например, если человек живет в сибири, то рядом с его домом может быть только Сбербанк, ВТБ, где предложения далёко не самые лучшие на рынке по доходности.

В облигациях нет ничего сложного. Было бы желание разобраться.
Я ничего раньше не знал про ценные бумаги. Прочитав пару книг разобрался.
Теперь храню деньги под 9% годовых.

Написать ответ Отменить ответ

Этот сайт использует Akismet для борьбы со спамом. Узнайте как обрабатываются ваши данные комментариев.

  • Банки (10)
  • Бизнес (4)
  • Бинарные опционы (9)
  • Брокеры (4)
  • Гостевые посты (1)
  • Инвестиции (41)
  • Индикаторы (16)
  • Интервью (1)
  • Кредиты (8)
  • Криптовалюта (17)
  • Новости криптовалют (8)
  • Обзоры брокеров форекс (2)
  • Обзоры от партнеров (2)
  • Прогнозы на криптовалюту (9)
  • Путь к богатству (5)
  • Работа и карьера (2)
  • Разное (40)
  • Статьи партнеров (6)
  • Технический анализ (15)
  • Торговые стратегии (9)
  • Финансы (44)
  • Форекс (7)
  • Форекс словарь (24)
  • Экономика (2)
  • Экономические термины (58)
  • Экономия (1)
  • Опционы пут и кол — что это такое, их виды, торговля — 52 788 Просмотры
  • Фьючерсы — что это такое и для чего нужны — 38 445 Просмотры
  • CAPEX и OPEX (капекс и опекс) — что это — 26 382 Просмотры
  • Лучшие 54 свечных модели и паттернов на примерах — 24 082 Просмотры
  • Трейдинг — что это и как заработать на нем — 20 263 Просмотры

© 2017-2020 — vsdelke.ru. Копирование материалов блога разрешено только с согласия автора

Информация на сайте носит исключительно ознакомительный характер и не являются призывом к действию. Инвестирование сопряжено с рисками потери денежных средств. Текущая доходность не является гарантией прибыли в будущем.

Источник: http://vsdelke.ru/finansy/vklad-i-obligaciya-chto-luchshe.html

Как заработать на государственном долге: инвестиции в государственные облигации

Давать деньги в долг под проценты — одни из первых инвестиций, появившихся еще в средние века. На сегодняшний день весь мир живет в долгах: кто-то кредиты дает, а кто-то их получает. И чтобы давать в долг под проценты необязательно открывать собственный банк, для этого существуют более простые финансовые инструменты. Сейчас будет рассмотрен вопрос: инвестиции в государственные облигации, что это такое и можно ли на этом заработать.

Что такое облигации?

Видео (кликните для воспроизведения).

Для начала необходимо разобраться с самим определением облигаций (bond, бонд). Это ценная бумага, которая свидетельствует о передачи денег государству или частному предприятию, а самое главное гарантирует возврат этих денег. Если говорить простым языком, то это долговая расписка, которая выдана не частному лицу, а конкретной организации или государству. При покупке долговых бондов указываются следующие условия:
  • Срок займа.
    Как и любые инвестиции, облигации бывают краткосрочными, среднесрочным и долгосрочными. Сроки варьируются от одной недели до тридцати лет.
  • Начисляемый процент.
    Он зависит от множества факторов: рейтинг экономики страны, срок займа и другие. Например, процент по государственным облигациям в России находится на уровне примерно 8-9%, а в США процентная ставка не превышает 2,5%. Информация о процентных ставках взята с сайта investing.com, вся информация предоставляется в реальном времени.
  • Сроки выплаты процентов.
    Проценты принято выплачивать один или несколько раз каждый год, если речь идет о среднесрочных или долгосрочных займах. При краткосрочных проценты выплачиваются вместе с суммой основного долга.
  • Сроки выплаты основного долга.
    Они напрямую зависят от срока займа и выплачиваются по его окончанию.
Читайте так же:  Что означает неприкосновенность жилища и как это отражено в конституции рф

Механизм работы облигаций очень схож с банковскими вкладами, за одним исключением. За время владения облигацией выплачиваются дивиденды, что является дополнительным источником пассивного дохода, а также их можно продавать на вторичном рынке, не теряя при этом процентов. А вот при досрочном закрытии банковского вклада процентная ставка при финальном расчете сильно снижается.

Часто начинающие инвесторы торгуют ценой облигации, а не ее доходностью. Бонды по цене 80 им кажутся более привлекательными, чем по цене 90, хотя доходность первой может быть меньше. Например: облигация РОСНАНО при цене 933,5 имеет купонный доход 13.25, а облигация компании Русфинанс Банк при цене 997 имеет доходность 13.86. Как видно стоимость облигации не отражает ее доходность. Итоговой доход, который получит инвестор, должен быть определяющим фактором при покупке облигаций.

Что такое ОФЗ?

Если речь идет об облигациях, то в первую очередь подразумеваются именно облигации федерального займа (сокращенно ОФЗ). Именно они распространены больше всего на рынке ценных бумаг. Есть два способа приобрести государственные бонды:

Покупка облигаций на аукционе

Приобрести на аукционе, проводим государством. Например в США за год проводиться около 300 аукционов и график утверждается на весь год вперед. В России идет поквартальное утверждение графиков проведения аукционов. Например, на первый квартал 2017 года было запланировано проведение 11 аукционов. Подробнее о сроках проведения и регламенте можно прочитать на сайте minfin.ru.

Рекомендую попробовать брокера с рейтингом ААА и самым большим торговым оборотом на Московской бирже — «БКС Капитал». У брокера очень легко открыть счет, а покупку российских и иностранных ценных бумаг можно осуществлять со смартфона.

Для открытия счета достаточно:
  1. Оставить заявку на сайте.
  2. Подписать договор на сайте или дождаться представителя.
  3. После открытия счета можно сразу начинать инвестировать.

Покупка облигаций на фондовом рынке

На фондовом рынке можно выкупить бонды у предыдущих заемщиков. Примите к сведению, государство иногда размещает дополнительные бонды на фондовом рынке в обход аукциона. Так же существует практика досрочного выкупа займов на рынке ценных бумаг. Подробнее об этом механизме можно прочитать на сайте minfin.ru.

Государство выпускает четыре вида различных инвестиций, все они отличаются сроками выплат и купонным доходом, но есть еще несколько небольших отличий.

  1. Краткосрочные государственные займы.
    Такие облигации выпускаются на срок от недели до года, обладают самой низкой процентной ставкой. Выплаты долговой части и процентов производятся по истечению срока. Но в российских реалиях краткосрочные займы являются самыми доходными.
  2. Среднесрочные облигации.
    Эти ценные бумаги выпускаются на срок от одного до пяти лет. Выплаты процентов производятся дважды в год. Погашение основного долга происходит по окончанию сроков займа. Бонды не предлагают вам большой процент и ежемесячные выплаты, именно этот иногда фактор отталкивает потенциальных инвесторов. Но существует много других способов куда вложить деньги, чтобы получать ежемесячный доход.
  3. Долгосрочные бонды.
    Такие облигации выпускаются на срок от 10 лет. Ориентиром для таких бондов являются займы, выпущенные на 30 лет. Выплаты по процентам производятся на таких же условиях, как и среднесрочные — два раза в год.
  4. Защищенные от инфляции ценные бумаги.
    Такие займы выпускаются на срок до 30 лет. Помимо выплат процентов, дважды в год производиться компенсация инфляции. Такие инвестиции считаются самыми надежными в мире.

Доходность инвестиций в облигации и их безопасность

Разобравшись с типами облигаций, стоит затронуть вопрос, а выгодны ли такие вложения. Давайте оценим эффективность инвестиций в облигации.

  • Безопасность.
    Наряду с банковскими вкладами государственные займы являются одним из самых безопасных видов финансовых инвестиций. Вероятность того, что государство станет абсолютно неплатежеспособным стремится к нулю.
  • Доходность.
    Это самое слабое место государственных займов. Если говорить о «столпах» мировой экономики, то процентные выплаты по таким бондам редко превышают 3-4%, что находится на самом низком уровне приемлемости. 15-20% по своим займам могут предложить только некоторые страны Африки, но нужно понимать, что в этом случае есть шанс, что все проценты «съест» инфляция, а защищенные ценные бумаги такие страны не выпускают.
  • Возможность быстрого извлечения своих активов.
    В этом пункте облигации имеют огромное преимущество перед банковскими вкладами, так как продать их можно в любой момент. Даже государство предлагает вполне приемлемые условия досрочного погашения своих займов.

Заключение

Являются ли инвестиции в гособлигации сверх выгодными вложениями — пожалуй нет. Однако стоит помнить, что любой профессиональный инвестор использует не только высокодоходные вложения, обладающие повышенными рисками, но и часть капитала находится в надежных, низкодоходных инвестиционных проектах. Именно эту нишу и успешно занимают государственные долговые займы.

С радостью отвечу на все вопросы в комментариях к статье.

Источник: http://dovir-finance.ru/investicii/kak-zarabotat-na-gosudarstvennom-dolge-investicii-v-gosudarstvennye-obligacii

ОФЗ – что это такое, где продаются, и по каким параметрам выбрать для покупки

Сегодня хочу поговорить об альтернативном банковским вкладам способе сохранения и приумножения капитала. Речь пойдет об одном из самых консервативных инвестиционных инструментов – облигациях федерального займа. Рассмотрим ОФЗ: что это такое, каких видов бывают, где и как их купить для своего портфеля инвестора.

Понятие и виды

Напомню, что облигация – это долговая ценная бумага, которая фиксирует долг компании (организации), ее выпустившей, перед покупателем. Эмитентами могут быть коммерческие предприятия из всех сфер экономики, банки, региональные правительства и даже государство. Именно последнее в лице Минфина и выпускает ОФЗ.

ОФЗ расшифровывается как облигация федерального займа. Покупая ее, вы даете в долг государству. Оно обязуется через заранее оговоренный срок вернуть вам номинальную стоимость (1 000 руб.) и регулярно выплачивать за срок владения ценной бумагой купоны (процент от номинальной стоимости).

Почему гособлигации считаются низкорискованным инструментом? Потому что вариант неполучения инвестором вложенных денег и купонов может быть только в случае дефолта эмитента, т. е. государства. Конечно, и такое может случиться, но это крайняя мера для любой страны. Сегодня экономика в России стоит намного крепче на ногах, чем в конце прошлого века.

Читайте так же:  Бизнес идеи из америки что можно заимствовать из сша

У любого долгосрочного инвестора в портфеле есть ОФЗ. В первую очередь в качестве защитного механизма от качелей на фондовом рынке, когда котировки акций могут сильно упасть. Какую долю от общего капитала они должны составлять, каждый для себя определяет самостоятельно. Но общая рекомендация – чем короче срок инвестирования, тем выше должна быть эта доля.

Например, вы копите на пенсию. Когда до нее 15 – 20 лет, то вы смело можете рисковать и вкладывать деньги в акции, корпоративные облигации. Еще есть время отыграться. Но когда остается всего 5 – 10 лет, вы не можете рисковать деньгами. В этом случае лучше увеличить долю низкорискованных активов в портфеле, например, с помощью ОФЗ.

На рынке сейчас обращаются следующие виды гособлигаций.

  • С постоянным купонным доходом (ПД) – самый распространенный вид на Московской бирже

Вы заранее знаете, какой купон вам выплатят. Например, ОФЗ-26212-ПД. По ней вы будете получать каждые полгода 35,15 руб. по ставке 7,05 % годовых. И так до самого срока погашения, до 19 января 2028 года. Достоинством облигаций с постоянным купоном является их предсказуемость, инвестор заранее знает размер прибыли и доходность своих ценных бумаг. Можно так подобрать ценные бумаги в свой портфель, чтобы каждый месяц получать купоны. Вот вам и пассивный доход.

  • С переменным или плавающим купонным доходом (ПК)

Размер купона меняется в зависимости от ставки RUONIA. Главный недостаток – невозможность рассчитать прибыль заранее. Преимущество – защита от резких колебаний (волатильности) ключевой ставки Центробанка. Этот процесс влияет на доходность ОФЗ.

РУОНИА (RUONIA) – это средневзвешенная ставка, по которой крупные банки страны выдают друг другу кредиты на 1 день. Ее значение ежедневно рассчитывает ЦБ РФ по специальной методике, но не уходит далеко от ключевой ставки. Привязка ОФЗ к RUONIA выглядит так: очередной купон будет равен средней ставке RUONIA за 6 месяцев до даты определения купона, плюс небольшая премия.

Рассмотрим на примере ОФЗ-29006-ПК. Последний известный купон выплатят 5.02.2020 в размере 8,73 % годовых или 43,53 руб. Например, 10.02.2016 он был равен 14,48 % или 72,2 руб. Купоны определяются как средняя за 6 месяцев RUONIA + 1,2 %.

Инвестор не получает купонных выплат в течение срока обращения ценной бумаги. Минфин постепенно погашает номинал ОФЗ. Тоже все вполне предсказуемо. Например, по ОФЗ-46011-АД амортизация выглядит так:

  • С индексацией номинала (ИН)

По облигации выплачивают небольшие купоны (2,5 %), но ежегодно увеличивают номинал на величину инфляции. На МосБирже по состоянию на декабрь 2019 года обращается всего два выпуска: ОФЗ-52001-ИН с погашением в августе 2023 года и ОФЗ-52002-ИН с погашением в феврале 2028 года. Вот так выглядят купонные выплаты:

Что такое народные облигации

Есть еще один вид гособлигаций – народные.

Народные облигации (ОФЗ-Н) – это государственные облигации РФ для физических лиц. Они не торгуются на бирже, купить и продать их можно в четырех банках: Сбербанке, ВТБ, ПСБ и Почта Банке. Называют народными, потому что рассчитаны на большее количество населения, на тех, кто по каким-то причинам не хочет разбираться в биржевой торговле, а условия по банковскому депозиту уже не устраивают. Минфин указывает, что они созданы в первую очередь для повышения финансовой грамотности.

Сейчас в обращении 4-й выпуск: № 53004RMFS. ОФЗ-Н можно купить до 25.02.2020. Рассмотрим особенности народных облигаций:

  1. Цена бумаги фиксированная. Информация о ней размещена на официальном сайте Минфина. На момент написания статьи (24.12.2019) цена – 1 028,6 руб. (102,86 % от номинала), накопленный купонный доход – 20,3 руб. и доходность к погашению – 6,01 %. Процент чуть выше среднего процента по депозитам (вклад в банке сейчас принесет примерно 4 – 5 %).
  2. Минимальное количество покупки – 10 штук, максимальное – 15 000 штук.
  3. ОФЗ-Н вы не купите на ИИС, но сможете передать по наследству.
  4. Облигации можно продать в любое время, но не выше, чем за номинальную стоимость, т. е. 1 000 руб.
  5. Выплата купонов осуществляется 2 раза в год, а погашение – в день, обозначенный Минфином, через 3 года после выпуска, а именно 31.08.2022.
  6. Комиссии с покупателя за покупку и продажу народных гособлигаций банками не взимаются.

Размер и даты выплаты купонов:

Дата выплаты Купонный доход, % Купонный доход, руб.
4.03.2020 6,5 % 32,77
2.09.2020 7 % 34,9
3.03.2021 7,05 % 35,15
1.09.2020 7,1 % 35,40
2.03.2022 7,25 % 36,15
31.08.2022 7,35 % 36,65

Однозначного мнения экспертов, стоит ли покупать ОФЗ-Н, нет. Выскажу свое. Открыть брокерский счет сегодня не сложнее, чем депозит в банке. Пополнить можно онлайн. Необязательно осваивать сложные торговые терминалы по типу Quik, чтобы торговать на бирже. Почти все крупные брокеры выпустили собственные мобильные приложения и программы для компьютера. Они простые и понятные в использовании. Один раз совершите покупку любой ценной бумаги, и больше не возникнет вопросов, как это делать.

Имея собственный брокерский счет, а еще лучше – ИИС, вы получите доступ ко всем облигациям и акциям, которые торгуются на бирже. Выбор большой, в том числе и по ОФЗ. Можно подобрать бумаги с намного более привлекательными условиями, чем Минфин разработал для народных облигаций. Я для выбора и анализа пользуюсь сервисом rusbonds.ru.

Читайте так же:  Сколько стоит поставить автомобиль на учёт услуги для физических и юридических лиц

Где купить

Частные инвесторы могут купить облигации федерального займа:

  1. На МосБирже. Для этого надо открыть брокерский счет (делается за 10 минут онлайн) и перевести на него деньги. В торговом терминале, доступ к которому вам даст брокер, выберите ОФЗ для покупки. Через пару нажатий кнопок ваш портфель пополнится гособлигациями. Полученные купоны и погашаемая в конце срока номинальная стоимость могут поступать на брокерский счет или на указанный в договоре банковский счет. Далее уже вам решать, что с ними делать: потратить на какие-то цели или реинвестировать в покупку новых ценных бумаг.
  2. В банке. Это касается покупки народных облигаций. Сегодня их имеют право продавать: Сбербанк, Промсвязьбанк, ВТБ и Почта Банк. Например, в Сбербанке это можно сделать в отделении банка или через Сбербанк Онлайн. Открываете брокерский счет, устанавливаете приложение для онлайн-торговли “Сбербанк Инвестор” и покупаете народные облигации.

Заработать на гособлигациях можно так же, как на любых других. За счет продажи дороже, чем купили, и на получении купонов (несколько раз в год). Но я бы не рассматривала ОФЗ в качестве спекулятивного инструмента. Не тот доход. Он всего на 1 – 2 % выше банковского депозита, а рыночная стоимость иногда выше номинала. Самый оптимальный вариант – это дождаться погашения.

Посмотреть список облигаций и текущие котировки можно непосредственно на Московской бирже. Кроме этого, инвесторы пользуются удобными сервисами-агрегаторами, например, rusbonds.ru. Там, установив фильтр, можно проанализировать такие важные параметры, как дата погашения, размер купона, цена и доходность к погашению в одной таблице.

От чего зависят рыночная цена и доходность ОФЗ

Новичка может ввести в ступор большое количество ОФЗ на бирже. Как выбрать из такого многообразия? Во-первых, вы должны определиться со сроком инвестирования. Можно подобрать облигации, погашение которых придется на тот год и месяц, когда вам понадобятся деньги. Во-вторых, обратите внимание на доходность. Она бывает разная:

  • текущая – доходность за текущий купонный период;
  • текущая модифицированная – доходность с учетом купона и разницы в цене на момент покупки облигации;
  • простая к погашению – сумма текущей доходности от купона и от разницы в цене, не учитывает реинвестирование купонов;
  • эффективная к погашению – среднегодовая доходность с учетом всех выплат инвестору, погашения номинала и реинвестирования купонов.

Если вы не предполагаете реинвестировать купоны, то при выборе смотрите на простую доходность. Если будете реинвестировать, обращайте внимание на эффективную к погашению.

Рыночная цена облигации может быть выше или ниже номинала. От чего это зависит? От ключевой ставки ЦБ, рисков, срока до погашения, спроса и предложения на рынке. Первые два фактора наиболее существенно влияют на цену.

Например, Центробанк поднял ключевую ставку. Значит, давать в долг экономике России станет выгоднее. Новые выпуски ОФЗ будут с повышенной доходностью. На них вырастет спрос, и цена повысится. А старые выпуски инвесторы начнут продавать, чтобы вложить деньги в более доходные новые. Растет предложение, цена падает. И так до тех пор, пока цены на новые и старые выпуски не выровняются.

Доходность облигации пропорциональна цене. Чем выше цена, тем ниже доходность и наоборот. Такие качели характерны в большей степени для долгосрочных облигаций, у бумаг с коротким сроком погашения волатильность проявляется слабее. Чем больше сроки погашения и выше риски, тем доходнее ОФЗ.

Доходность гособлигации можно увеличить с помощью ИИС. Рассмотрим на примере, как это сделать:

  1. Открываем ИИС по типу “А” и вносим в течение 3 лет по 400 тыс. рублей каждый год.
  2. Ежегодно покупаем ОФЗ. Два раза в год получаем купоны. В начале года, следующего за отчетным, подаем документы на возврат подоходного налога в размере 13 % от инвестируемой суммы. И снова их вкладываем в покупку ОФЗ.
  3. Идеально – подобрать бумагу со сроком погашения через 3 года, когда можно будет закрыть ИИС. Например, ОФЗ-26220-ПД. Ставка купона – 7,4 %. Погашение – 7.12.2022.

То есть доходность складывается из доходности к погашению (5,6 %, если без реинвестирования, и 5,799 %, если реинвестируете купоны) и возврата 13 % от государства.

Налогообложение купонного дохода по всем видам ОФЗ, в том числе и народных, отсутствует. А вот с положительной разницы между ценой продажи и покупки придется заплатить 13 % НДФЛ. Но это произойдет только в случае продажи ценной бумаги до срока погашения.

Плюсы и минусы

В конце разберем плюсы и минусы ОФЗ как инструмента для инвестиций.

  • хорошая альтернатива банковскому вкладу, так как риски по ОФЗ минимальные, а доход выше;
  • минимальный порог входа, облигации можно купить даже до 1 000 руб. или чуть выше;
  • разнообразие сроков погашения, поэтому можно подобрать такие бумаги, чтобы стабильно получать каждый месяц пассивный доход в виде купонов;
  • легко купить и продать, ОФЗ имеют самую высокую ликвидность на бирже;
  • при достаточной теоретической подготовке инвестор подбирает гособлигации в зависимости от рыночной ситуации и своих целей;
  • возможность покупать на ИИС (кроме народных) и получать повышенный доход;
  • можно передать по наследству.
  • деньги, вложенные в гособлигации, не застрахованы так, как на банковском депозите, в случае дефолта страны инвестор все потеряет;
  • не подходят для спекуляций, заявленную доходность инвестор гарантированно получит в случае погашения точно в срок по номиналу.

Заключение

ОФЗ – хороший инструмент консервативного и пассивного инвестора. Не думаю, что будет правильно все деньги вкладывать в покупку только этого вида ценных бумаг. Если у вас горизонт инвестирования больше 5 лет, то отведите часть портфеля более выгодным по доходности активам. Но по мере приближения срока достижения финансовой цели увеличивайте количество гособлигаций, чтобы минимизировать риски потери капитала.

Видео (кликните для воспроизведения).

Источник: http://iklife.ru/investirovanie/ofz-chto-ehto-takoe-i-kak-vybrat-dlya-pokupki.html

Что такое гособлигации и как выбрать ценные бумаги для инвестирования средств
Оценка 5 проголосовавших: 1

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

Please enter your comment!
Please enter your name here